Cultura Financiera

¿Dónde guardar mi dinero? Documento de la CONDUSEF

México D. F., a 12 de julio de 2009

Una encuesta solicitada por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) a finales de 2008 reveló que el 16 % de los encuestados tienen el hábito de ahorrar, contra el 84% de los que no lo tienen. De los ahorradores, el 64% lo hace en bancos y fondos de inversión, el 13% utiliza cajas de ahorro, el 7% en casa o mediante tandas y el 5% en su afore. Lo anterior concuerda con la Encuesta Nacional en Vivienda de Usos de Servicios Financieros elaborada en 2009 por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), en la que se observa que, del universo de encuestados, el 25% tienen cuentas de ahorro contra el 18% que las tenía en 2007.

Las cifras demuestran un aumento en el ahorro privado en nuestro país y cómo la población va sustituyendo los medios informales de ahorro por otros formales. El patrimonio de la población es afectado en ocasiones por empresas sin autorización para captar el ahorro de los ciudadanos, derivando muchos de estos casos en fraudes.

La Condusef alerta a los ahorradores para que se informen sobre las instituciones en las que depositan sus recursos, ya que no todas están autorizadas para realizar dicha captación, y en ocasiones pueden poner en riesgo su patrimonio.

En nuestro país, únicamente los bancos y las entidades de ahorro y crédito popular autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) pueden captar ahorro y colocarlo mediante créditos, y sólo los bancos autorizados por la SHCP protegen los depósitos de sus ahorradores mediante un seguro a través del Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB). Cualquier otra institución, como las Sofomes, no puede captar recursos del público.

Entre las formas más comunes de ahorro que no están legisladas ni supervisadas en nuestro país están:

Empresas Mercantiles que captan ahorro: se han detectado casos aislados de algunas Sofomes —como Sarofin e Inverban— que captaron recursos del público ahorrador, cuando su naturaleza es la de otorgar créditos, realizar operaciones de factoraje y arrendamiento financiero.

Al efectuar operaciones de captación disfrazada incurren en un ilícito y pueden ser sancionados por la CNBV, entidad encargada de supervisar que no exista captación de recursos de forma irregular.

Pirámides Financieras: hay personas físicas y empresas que te invitan a participar con tu dinero y ofrecen altos rendimientos que van del 3 al 5 por ciento mensual. Mucho cuidado, puede tratarse de pirámides.

Una pirámide se basa en que los participantes originales refieran a más clientes para que éstos produzcan beneficios a los participantes antiguos. Es decir: con tu dinero le pagan a los que tienen más tiempo, y el esquema truena si no hay nuevos participantes. De allí el nombre de pirámide: se requiere que el número de participantes nuevos sean más que los existentes. Por lo general este tipo de esquema se convierte en un fraude o estafa para los últimos que entran.

El Forex, Foreign Exchange o Mercado Internacional de Divisas: es un mercado especulativo que opera las 24 horas del día en todo el mundo y no está regulado en nuestro país.

Quienes realizan ese tipo de operaciones buscan anticipar las variaciones en los precios de las monedas internacionales y de esta forma obtener una ganancia. En caso de que la expectativa se cumpla se obtienen utilidades, pero si no, la inversión se pierde.

Los promotores de estas inversiones no tienen autorización ni de la SHCP ni de la CNBV, y los afectados no pueden presentar una reclamación ante la Condusef, ya que no es de su competencia, por lo que para su defensa tienen que acudir a otros países.

En nuestro país, algunos despachos que funcionan como analistas financieros te invitan a participar en este mercado; firmas un contrato de intermediación o comisión mercantil con un intermediario extranjero y en caso de presentarse un problema, el despacho no se responsabiliza y lo único que te queda es interponer acciones jurídicas fuera de México.

Finalmente, la Condusef te recomienda cuidar en dónde depositas tu ahorro e invertir en instituciones financieras serias. Para estos efectos puedes consultar el Registro de Prestadores de Servicios Financieros (Sipres) en la página de la Condusef (www.condusef.gob.mx). El Sipres contiene todas las instituciones financieras que se encuentran legalmente operando en el país y autorizadas.

Aunque las Sofomes se encuentran dentro del Sipres, éstas no están autorizadas y la supervisión que se ejerce sobre ellas es muy limitada. Una Sofom no puede captar recursos del público inversionista.

Algunas recomendaciones para que deposites tus ahorros en entidades financieras serias:

•Nadie regala dinero, entre mayor rendimiento ofrezcan por tus ahorros, mayor es el riesgo, por ello ten cuidado con las operaciones que otorguen rendimientos extraordinarios, puede ser un fraude.

•Ten cuidado cuando te ofrezcan altos rendimientos. Recuerda que el rendimiento acumulado de los Cetes en el último año fue de 6.86%.

•No confíes tus recursos a personas o empresas que no cuenten con la autorización de las instituciones pertinentes.

•No es lógico que te pidan anticipos de dinero a cambio de algún rendimiento futuro, cuando esto ocurre normalmente es un fraude.

•Duda si te ofrecen ingresos adicionales por llevar más gente para que invierta.

•Sólo los bancos cuentan con un seguro de protección a los depositantes por parte del IPAB.

•Pregunta a qué plazos puedes retirar tu dinero.

•No te dejes llevar por la publicidad ostentosa que utilizan algunas empresas: investiga quiénes son. Si encuentras algo que esté al margen de la ley, ¡denúncialo!.

•Las empresas que no están legalmente establecidas por lo general pondrán en su publicidad el nombre o teléfono de la Condusef para quejas o reclamaciones.

•Las inversiones que se realizan fuera de territorio mexicano no son de la jurisdicción de las autoridades financieras nacionales, en caso de presentarse algún problema con tus ahorros, la Condusef no podrá defenderte.

La cartera vencida en tarjeta de crédito ha ido en aumento en los últimos años, en el año 2004 el porcentaje era de 2.7, de 6.9% en 2007, en el 2008 10.5% y al mes de abril del presente año alcanzó el 10.9%. Como puede verse esto está representando un problema de gran preocupación tanto para las instituciones financieras, como para la Comisión Nacional de Protección a los Usuarios de los Servicios Financieros (CONDUSEF) al igual que para el Banco de México.

Se comenta que una de las causantes del problema que menciono en renglones arriba es la carencia de Educación Financiera de los usuarios de la tarjeta de crédito, que han mostrado limitantes en el buen manejo de ella, así mismo muchos de los usuarios, ya no solo manejan una tarjeta, sino dos o mas, lo cual les complica mas el cumplimiento de pago de las mismas, sobre todo por carecer de suficientes ingresos, además de que quienes les han otorgado dichas tarjetas, en su momento no se preocuparon por un historial crediticio que les proporcionara la seguridad en la redención de la deuda que han venido contrayendo por eso de las tarjetas.

El problema de crecimiento en la cartera vencida por tarjeta de crédito, se ha visto aumentado fundamentalmente por razones tales como: La crisis financiera que le pegado fuertemente a México, afectando la situación macroeconómica, de igual modo aún cuando las tasas de interés que a últimas fechas los bancos las han ido bajando en función del buen cumplimiento de parte del usuario, no dejan de ser elevadas, y si a eso le sumamos que el usuario en su momento tal vez se ha quedado sin trabajo, desde luego sus prioridades serán la familia, la salud y la educación de sus hijos y la propia.

Condusef también ha señalado que mientras en el 2001 existían 6.1 millones de plástico en circulación, en el año 2008 la cantidad era de 25.2 millones, de los cuales el 69% (17 millones ) son usadas en forma regular.

Los legisladores del PRD Camerino Márquez Madrid y Aleida Alavez Ruis, afirmaron que desgraciadamente tanto los bancos, como muchas empresas comerciales, entregan tarjetas a usuarios a diestra y siniestra, basta con que presenten su credencial de elector y en algunos caso copia de constancia de domicilio y con esa facilidad se les da el plástico y se les establece una línea de crédito, sin analizar las consecuencias de dicho otorgamiento.

Mencionaron los propios legisladores que su bancada en el Congreso, está proponiendo una reforma que limite las tasas de interés que se cobra en las tarjetas de crédito, al mismo tiempo en dicha propuesta están solicitando se eliminen las prácticas lesivas de los despachos que hacen gestiones de cobro en materia de cartera vencida por tarjeta de crédito.

Como podemos ver, este problema de tarjetas de crédito, por mas vueltas que se le quiera dar, por mas que los organismos involucrados (tanto otorgantes de ellas, como los usuarios) nos hablen de mejoras en las tasas de interés, en que solo un cobro anual por dos o mas plástico de una misma institución, no dejará de ser un gran problema, y menos aún si los usuarios no aprenden de sus errores a manejar sus tarjetas, lo cual podrá lograrse mediante el aprendizaje acerca de lo que es educación financiera, para lo cual tendrán que leer y consultar revistas especializadas en materia de finanzas, estudiar la información que se proporciona en las páginas de Internet de los bancos, de la Secretaría de Hacienda, en lo relativo a educación financiera, pueden ingresar a la página de la Condusef, esta les explica en forma clara y mediante ejemplos en diversos tópicos relativos a créditos comerciales, uso y manejo de tarjetas de crédito, sobre las diferentes tasas de interés que cobran los bancos o las distintas casas comerciales que otorgan tarjetas, en fin consulten, analicen y decidan respecto a las mejores opciones de crédito.

CASAS DE CAMBIO.
Desde hace muchos años, las Casas de Cambio han sido objeto de una supervisión y vigilancia de parte de las autoridades financieras en nuestro país, todo con el objeto de evitar lo que ha sucedido por desgracia en muchas operaciones realizadas por estas instituciones, se les atribuye que sus servicios son utilizados por diversas personas y empresas en el lavado de dinero.

Como resultado de esa vigilancia muchas de ellas han dejado de operar y las que lo siguen haciendo, en el primer trimestre del 2009 han tenido pérdidas acumuladas por 9 millones de pesos, en el año 2008 acumularon pérdidas por un monto de 28 millones de pesos.

Muchas de dichas instituciones no entregan información a tiempo a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, lo cual las coloca en situación difícil, puesto que es importante conocer sus reportes a fin de que siga teniendo confianza en sus operaciones; por desgracia entre las 12 Casas de Cambio que siguen operando Eurofimex y Plus, son las dos que no han entregado información, lo cual será motivo para que puedan ser sancionadas por ello.

ARRENDADORAS FINANCIERAS.
Otro de los organismos auxiliares de crédito son las Arrendadoras Financieras, que como bien sabemos son instituciones que apoyan a empresas y a personas en uso de bienes a través del arrendamiento, lo cual facilita el tener activos en su actividad operacional, sin que tengan que hacer grandes desembolsos en la adquisición en propiedad los bienes arrendados, con lo cual su liquidez no se verá afectada.

Dada la operatividad de dichas instituciones la Comisión Nacional Bancaria y de Valores informó que las arrendadoras reportaron resultados netos en el primer trimestre del año por la cantidad de 67 millones de pesos, cantidad superior en un 19.05% a los obtenidos en el año anterior, que fue de 58 millones de pesos.

Sin embargo a pesar de los resultados favorables tenidos por las arrendadoras, algunas han tenido que cerrar en este año debido a la crisis financiera, como sucedió con MULTIBALORES en el mes de junio del 2008.

La cartera de las arrendadoras sumó la cantidad de 8,147 millones en el primer trimestre y su índice de morosidad ascendió en el mes de marzo a 3.25% y el índice de cobertura subió a 110.09%. Como podemos ver por los resultados anunciados, no les ha ido mal a estos organismos, debido al tipo de análisis crediticios que hacen antes de otorgar créditos basados en el arrendamiento, lo cual es bueno y será interesante seguir observando su comportamiento, pues aún cuando nuestras autoridades nos digan que la crisis financiera en México está controlado, existen elementos de juicio que nos señalan lo contrario, y estos organismos deberán tener debidamente vigilados a sus deudores si quieren evitar colapsos en materia de cartera vencida alta, como sucede en otros renglones de crédito.

BANCOS CENTRALES.
Estos organismos que funcionan en todos los países (en México el Banco Central es el Banco de México), tienen por objetivo principal establecer la política económica en dichos países. Vigilan la emisión de moneda, llevan el control de la cantidad de billetes que estén circulación a fin de que dicha emisión esté debidamente fortalecida y evitar descalabros económicos y financieros en su desarrollo industrial y comercial.

En la Conferencia de Montreal, donde acudieron a discutir la problemática financiera y económica de diversos países, los Bancos Centrales tomaron el acuerdo de asumir mayores responsabilidades ante la ruptura del Sistema Financiero derivado de la crisis económica mundial.

El gobernador del Banco de México, Guillermo Ortiz en el Foro Económico Internacional de las Américas (Conferencia de Montreal, expresó: “el tradicional papel de los bancos centrales” ha sido expandido durante la crisis actual que ha tenido repercusiones en todo el mundo).

El mismo Sr. Ortiz expresó que es importante en repensar en el papel importante que juegan los bancos centrales, que en realidad son los guardianes de la estabilidad financiera.

Por su parte el gobernador del Banco de Canadá, Mark Carney, expresó que los bancos centrales “junto con otras agencias públicas, deberán promover tanto la infraestructura necesaria del mercado, como las políticas responsables”.

Según el gobernador del Banco de Canadá dio a conocer desde su punto de vista, cuatro prioridades para lograr una renovación en la globalización.

La primera será lograr una transparencia total en el manejo de las finanzas, con lo cual “los riesgos pueden ser identificados de forma mas efectiva”.

La segunda dice es que los “mercados centrales de financiamiento deberán ser mas eficientes y menos susceptibles a los movimientos extremos de precios”.

Tercera, debe ponerse en marcha regulaciones macro prudentes para ayudar a suavizar el ciclo del crédito.

Por último, todos los países deberán aceptar sus responsabilidades para aceptar un sistema monetario internacional más abierto, flexible y resistente.

El presidente del Banco de Cooperación Internacional del Japón, hizo referencia a la debilidad actual del dólar estadounidense, y agregó: que aunque el “poder del dólar” se seguirá debilitándose en lo futuro, a la vista y en un futuro cercano no se ve una divisa que pueda sustituirlo.

En ese mismo foro, el gobernador del Banco del Líbano, Riad Toufic Salamá, tuvo coincidencias con el gobernador del Banco de Japón, y dice también que a corto plazo no hay un sustituto del dólar, aunque la volatilidad de dicha moneda seguirá complicando el comercio internacional.

El ministro de economía de la República Dominicana, Temístocles Montás, lanzo una advertencia con respecto a la vulnerabilidad de las economías caribeñas y se seguirán viendo afectadas por la crisis mundial, derivado de los altos precios de las materias primas y los alimentos, ya que dichas economías no son autosuficientes y dependen mucho de las importaciones de dichos bienes.

Este foro tiene una similitud al Foro de Davos, solo que en este participan los responsables de los Bancos Centrales, los que como he expresado analizaron la problemática mundial derivada de la crisis financiera y económica mundial.

Otros funcionarios que participan en el mencionado foro fueron: Robert Zoellick, presidente del Banco Mundial, el director gerente del Fondo Monetario Internacional el señor Dominique Strauss-Kahn.

Es importante resaltar el punto de vista del presidente del Banco Central Europeo, el señor Jean-Claude Trichet en cuanto al programa para incrementar los créditos en la zona europea, ya que esto podrá “inspirar confianza” a los mercados financieros en Europa.

Expresó también, que es importante responder con fuerza los retos, sin olvidar los principios que rigen las políticas macroeconómicas, que son las que regulan las economías de mercado.

El Banco Central Europeo al lanzar la emisión de bonos en el mes de julio y que se espera se desarrollen en doce meses, mas la apertura de crédito midiendo los riesgos y devolviendo la confianza a los mercados, servirán de apoyo a los bancos, los cuales por desgracia han estado sumidos en una situación de incertidumbre sin precedentes.

SE PROPONEN MEDIDAS MAS FUERTES PARA REGULACIÓN FINANCIERA.
El presidente de los Estado Unidos, ante la gran problemática que ha tenido que afrontar su nación y buscando prever nuevos descalabros en la economía y el sistema financiero de dicho país, ha enviado al congreso medidas regulatorias, que espera pronto puedan ser aprobadas y puedan entrar en vigencia muy pronto.

La propuesta pretende que sea la mayor reforma financiera desde la gran depresión de los años 30, la cual reforzará el poder de supervisión de la Reserva Federal y creará una agencia para proteger a los consumidores.

Resaltó que su plan pretende un “cuidadoso equilibrio”. Dicho plan no pretende reprimir a los mercados, sino por el contrario fomentará la creatividad e innovación en los mismos.

Al presentar su plan el presidente Obama hizo alusión a la multiplicación de instrumentos financieros complejos, como los que generaron que las hipotecas se convirtieran en el dolor de cabeza de los bancos y las hipotecarias, con los cuales se buscaba distribuir el riesgo, que por desgracia lo único que se logró fue concentrarlo y con ello todo el sistema financiero se desquició y con él la economía de los EEUU se vio altamente vulnerable y sus consecuencias repercutieron a nivel mundial.

Hizo hincapié que las nuevas reglas no pretenden desincentivar la innovación, sino que se pretende con dicha regulación hacer de dichos mercados mas vibrantes, también se busca evitar los abusos, que en su conjunto den estabilidad al sistema financiero.

Propuso que la Reserva Federal “tenga nuevas competencias y responsabilidades para regular las compañías bancarias y otras grandes firmas que, de fracasar una vez, replantearían un alto riesgo en toda la economía“.

También planteó crear “una nueva y poderosa agencia con el único trabajo: proteger a los consumidores. Esta agencia tendrá el poder de fijar estándares de forma que las compañías compitan al ofrecer productos innovadores que los consumidores de hecho quieran y entiendan”.

Una propuesta mas es la que se refiere a los cambios que deben hacer a fin de acabar con las duplicaciones entre agencias que se encargan del sistema financiero.

LAS AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGOS, BAJAN LA CALIFICACIÓN A POR LO MENOS 18 BANCOS EN LOS ESTADOS UNIDOS.
Una de las agencias calificadoras de riesgos mas importantes en el mundo, como lo es STÁNDARD & POOR`S, decidió rebajar las calificaciones a 18 bancos en los Estados Unidos y revisó las perspectivas y valoración del crédito de un total de 22 bancos, ante el temor de que continúe la inestabilidad en el sector y pronto pueda entrar en vigor una regulación mas estricta en el Sistema Financiero.

Los bancos mas perjudicados por la revisión son: Carolina First Bank, Citizens Republic Bancorp, Huntington Bancshares, Synovus Financial yWhitney Holding, cuyas calificaciones no llegan a nivel de inversión.

Otros bancos revisados son: Associated Banc, Astoria Financial, BB&t, Capital One Financial, Comerica, Fifth Third Banccorp, First National Bank of Omaha, Keycorp, M&T Bank, PNC Financial Services, Regions Financial, Susquehanna Bancsher, U. S. Bancorp, Valley National Bancorp, Webster Financial, Wells Fargo y Wilmington Trust.

Según S&P, las pruebas realizadas por las autoridades sobre la salud financiera del sector apuntan a mas penalidades en el futuro. La calificadora augura que en un futuro dichas entidades pueden tener perspectivas negativas y su calificación podrían bajar aún más.
 

Dr. Luis Núñez Álvarez.
Exprofesor e investigador
Facultad de Contabilidad
Universidad de Guanajuato
Investigador20032002@yahoo.com.mx

Las autoridades económicas nos dicen que vamos ya en el proceso de la recuperación.

A fin de tener una idea de que si efectivamente vamos en proceso de la recuperación económica, hoy presento una serie de situaciones económicas que nos pueden dar una respuesta respecto al porque subtitulo así esta nota.

EL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB).

Lo que nos acaba de informar el Banco de México respecto al primer trimestre del año, dijo que hubo una caída del 8.2% en el PIB, lo cual nos remite a que dicha pérdida en ese elemento tan importante para la economía de cualquier país (es nada menos que el promotor de empleo), ya que ese factor muestra como ha crecido la producción de bienes y servicios; en consecuencia aunado a esa información también se nos proporcionó la cantidad de empleos que se perdieron en el mismo período y que sumaron 500,000.

Sabemos que al caerse el empleo, las personas no tienen ingresos y por tanto no habrá demanda de bienes y servicios por consiguiente, la actividad comercial se va hacia abajo y hemos visto como ha habido despidos y con esto se ha estado incrementando el comercio informal.

LA CAÍDA DE LA RECAUDACIÓN PARA HACIENDA.

Esta se ha originado en la baja de la captación impositiva en los rubros de impuesto sobre la renta, impuesto al valor agregado, el impuesto a tasa única, la baja en las exportaciones, la baja en las remesas de los inmigrantes y la caída en los precios del petróleo (aunque el precio presupuestado está garantizado mediante un seguro de cobertura que adquirió el gobierno sobre este particular). Y por desgracia, se nos vino a finales del mes de abril y todo el mes de mayo que está por terminar, el problema del virus de la influenza, hubo que suspender por instrucciones de la autoridad, toda actividad que generara concentraciones, por ello, los restaurantes tuvieron que cerrar, los cines cerraron, los espectáculos masivos fueron diferidos o suspendidos, se tuvo que mandar a sus casas a todo el personal que laboraba en dichos establecimientos; eso indiscutiblemente paró la economía, bajaron los ingresos, bajará la recaudación impositiva, muchos empleados se han quedado sin los ingresos suficientes, total todo un gran problema en materia económica para nuestro país.

LA INFLACIÓN.

Este elemento económico que ya muchas veces hemos hecho referencia, no podemos dejar de comentar al respecto, ya que los datos tomados de la información del portal de BBVA Bancomer, nos comunica que en los últimos años el porcentaje de inflación ha sido: 2007 3.8%, 2008 6.5% y de acuerdo a como ha evolucionado este factor en lo que va del año, a estas fechas (30 de abril) se prevé un porcentaje al final de 6.28%.

Esto nos indica que cada día los bienes que integran la canasta básica y algunos otros mas en lugar de bajar, han subido, generando esas alzas lo cual nos muestra la forma en como se ha comportado la economía en México en lo que va de este año.

EL AHORRO.

Siempre se ha dicho que para buscar una salud económica, los ciudadanos de un país debieran aprender el hábito del ahorro, muchas personas que al leer este comentario nos podrán decir, ¿de que manera se podrá ahorrar?, por un lado se pierden empleos, por otro lado no se generan los empleos deseados y las autoridades financieras y económicas buscando alentar la actividad económica, han bajado las tasas de interés (CETES Certificados de la Tesorería, que es la tasa referencial en tasas de interés), a final de esta semana dicha tasa a 28 días se reporta 5.09%. Los bancos comerciales han desalentado el ahorro en los instrumentos que ofrecen, si vemos lo que una cuenta de nómina ofrece anualmente al usuario por dejar su dinero en el banco a estas fechas le está dejando un 1% anual, ni siquiera la pérdida del poder adquisitivo del dinero por el factor inflacionario recupera.

Es necesario que conozcamos mas en lo relacionado al ahorro, no solo existen los bancos para guardar nuestro dinero, ya existen organizaciones de ahorro serias y vigiladas por la Secretaría de Hacienda, por el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; como lo son las Cajas Populares de Ahorro, Las Cooperativas de Ahorro y Préstamo, que si no dan altos porcentajes de interés anual, por lo menos ofrecen porcentajes mas acordes con los montos que las personas puedan ahorrar.

Quisiera que en colaboraciones futuras ofrecerles panoramas mas alentadores en problemas económicos, pero por desgracia y como ya lo he expresado, la globalización que parecía un factor que traería mejoras en la economía, arrastra con su actividad en el mundo, todo lo bueno y lo malo que sucede en las economías del orbe, desafortunadamente nos llega mas lo malo que lo bueno, y ahí está presente diariamente noticias financieras y económicas que nos recuerdan constantemente la crisis financiera y económica mundial.

¿Estaremos en la vía de recuperación económica de la que nos hablan?, no olvidemos el 5 de julio de este año.

Dr. Luis Núñez Álvarez.
Vicepresidente de Docencia del IMCP
Profesor Investigador
Investigador20032002@yahoo.com.mx

El siguiente artículo me lo envió Jorge Suárez por correo.

Costos Hundidos

Uno de los sectores de negocio más complejo e interesante es el de la transportación marítima. Esta industria ha sido precursora de avances en materia logística que han hecho al mundo más pequeño, contribuyendo en forma decisiva a hacer más eficiente el comercio internacional, abatir costos, fomentar competitividad y generar riqueza.

Un ejemplo de las fundamentales contribuciones de la transportación marítima es el uso del contenedor. Se estima que hay quizá hasta 300 millones de estas “cajas” en puertos y carreteras de todo el mundo. Éstos fueron utilizados por primera vez en 1956 cuando a alguien se le ocurrió utilizar cajas de trailers a las que se les quitaban las ruedas y cuyo uso, al “contener” carga a granel y permitir simplemente montar la misma caja en otro trailer en el puerto de destino, abatió los tiempos de carga y descarga de los barcos en forma dramática. Hoy, están totalmente integrados a la cadena logística.

Una parte importante del desarrollo económico asiático se ha dado a partir de su gran capacidad comercial, apuntalada por el gran aforo de sus puertos para manejar carga. Los puertos de Shanghai, Guangzhou y Ningbo pueden manejar –cada uno- cien millones de toneladas de carga al año. Además, la evolución en las últimas décadas de la transportación marítima se ha dado hacia barcos más grandes –usualmente hechos en astilleros coreanos- que permiten mayores economías de escala.

El barco coreano MSC Daniela o el Emma Maersk, un barco danés, tienen una longitud de 400 metros y tiene capacidad de 14 mil TEU’s1. Esto quiere decir que podrían llevar, en un viaje, millón y medio de televisores de color de 29 pulgadas, o 60 millones de teléfonos celulares. Lo más impresionante es que –dada su alta automatización y tecnología- pueden manejarse con una tripulación de sólo trece personas. Las economías de escala así alcanzadas hacen que sería más caro transportar un contenedor cien kilómetros por vía terrestre que enviarlo de China a Europa en un barco con estas características. Hay ya planes para construir un barco coreano con 22 mil TEU’s de capacidad.

El desarrollo de barcos de tal magnitud ha provocado que los puertos tengan que hacer vastas inversiones para adecuarse a recibirlos, cargarlos y descargarlos. La adaptación de la infraestructura de almacenamiento y carreteras alrededor de los puertos tampoco ha sido menor. El mismo Canal de Panamá está en pleno proceso de expansión para permitir el paso de más barcos y de mayor dimensión.

Considerando el vertiginoso crecimiento del comercio internacional en los últimos años, ha sido éste uno de los sectores donde más se ha invertido.

Por su perfil, la evolución de esta industria explica muy bien por qué el mundo cambió en forma definitiva y será difícil regresar a una situación como la que teníamos antes de la crisis, y nos permite entender por qué las presiones deflacionarias estarán presentes.

Para agregar capacidad en esta industria, hay que construir barcos (que no se arman de la noche a la mañana). Esta es una titánica inversión que tiene que hacerse con años de antelación cuando se percibe que el crecimiento en la demanda por transportación lo justifica. Lógicamente, ante el fulminante crecimiento del comercio internacional, las navieras del mundo aceleraron sus planes de inversión al proyectar que esa tenencia continuaría. Hoy, se ven abrumadas no sólo porque parte de la capacidad instalada que existía se encuentra ya ociosa, sino porque además están recibiendo barcos nuevos -que fueron ordenados hace años- en el peor momento posible.

La empresa AXS-Alphaliner estima que hay alrededor de 1.1 millones de TEU’s de capacidad ociosos en este momento, y que se incorporarán 1.8 millones más este año, lo cual podría implicar que la capacidad excesiva prevalecerá hasta 2014; aunque lo peor se espera este año y el que viene, cuando la capacidad total crecerá 14% y 12% respectivamente. 

Cosco, la empresa china de transportación marítima, reportó una pérdida de 490 millones de dólares en el primer trimestre de 2009, habiendo ganado casi 900 millones en el mismo período un año antes. Se estima que las pérdidas de las 20 empresas más grandes pudieran haber excedido los 4 mil millones de dólares en ese trimestre.

En una situación así, ¿qué hacen las empresas que están saturadas de capacidad? Tratan de utilizarla descontando precios agresivamente. Aunque las tarifas que cobren no alcancen a cubrir sus costos de operar, es mejor generar algo de flujo que tener los barcos parados (lo cual también implicaría un costo) y no generar nada.

Las empresas navieras entrarán en un proceso competitivo para reducir precios, tratar de minimizar sus pérdidas, y sobrevivir, con la esperanza de que sus competidores se hundan (mal chiste) primero.
Lógicamente, la disminución del costo de fletes marítimos reducirá marginalmente el precio de la mercancía transportada. Ese abaratamiento será, probablemente, reflejado por quien la comercialice, en un momento en el cual la demanda está seguramente cayendo. Probablemente, lo mismo ocurrirá con los costos de almacenamiento, e incluso con costos mucho más relevantes, como el del trabajo –los salarios- conforme más y más desempleados estén dispuestos a trabajar por menos remuneración, para volver a percibir un ingreso.

Es por ello que el mundo estará inmerso en un proceso deflacionario que no acabará pronto y cuyas consecuencias serán múltiples.

Si tuviéramos que resumir todo lo que está pasando en pocas palabras, el mundo entero se acostumbró a proveer todo tipo de bienes y servicios al consumidor estadounidense. Éste financió su consumo con crédito obtenido a partir de utilizar un activo (su casa), con un precio excesivamente sobrevaluado, como colateral. Múltiples industrias y empresas se endeudaron también para desarrollar capacidad que les permitiría hacer frente en el futuro a esa demanda en vertiginoso crecimiento2. Al desplomarse el valor de los inmuebles, toda la cadena se rompe. La gente deja de consumir, al perder capacidad para seguirse endeudando, y se enfrenta a una carga excesiva de deuda. Caen los ingresos de las empresas e industrias que se endeudaron, y pierden capacidad para pagar lo que deben. Los bancos se descapitalizan conforme las empresas no pueden pagar su deuda y las familias, que pierden sus empleos, se dan cuenta de que el valor de su hipoteca rebasa el precio en el mercado de su inmueble, y ven que –dada la depreciación de éste- tienen mucho menos ahorrado de lo que creían tener.

Bueno, no fueron tan pocas palabras, pero puede usted apreciar que el común denominador a todo este problema es deuda. Si estoy endeudado al siete por ciento y la inflación es de tres por ciento, mi tasa real es sólo de cuatro por ciento. Si estoy endeudado al siete pero la inflación es uno por ciento negativa, la tasa real es de ocho.

En medio de deflación, el valor de la deuda no baja, pero mi ingreso sí. También baja mi capacidad para cobrar por lo que vendo (incluso mi propio trabajo) al precio al que querría vender.

La combinación de deflación y deuda complicará, sin duda, la salida de esta crisis en la cual muchos se encontrarán repentinamente asfixiados por la deuda que previamente contrajeron.

Sí, eventualmente, es posible que la enorme emisión de moneda y el colosal déficit fiscal provoquen presión inflacionaria. Pero eso no ocurrirá mientras haya tanta capacidad instalada sin utilizarse, y tanta gente sin empleo.

Cuando esa tendencia se revierta, sin embargo, podemos esperar tasas de interés mucho más altas conforme todos los gobiernos que hoy estimulan salen a colocar bonos en el mercado para tratar de financiar sus estratosféricos déficit. Ese tampoco será un buen momento para estar endeudados, pues será mucho más caro darle servicio a la deuda.

Conforme las utilidades reportadas por las empresas muestren esta tétrica perspectiva, veremos a los mercados tocar nuevamente sus mínimos en la segunda mitad del año. Como he dicho antes, nos tomó décadas meternos en este brete, no saldremos de él instantáneamente. (Pero, por favor, no se lo diga a los políticos. Se ven tan contentos vaticinando una recuperación, que no me gustaría despertarlos de su sueño de opio).

Jorge Suárez Vélez
Mayo 21, 2009

Nuestro peso de Enero a la fecha ha sido muy castigado a tal grado que su valor frente al dólar ha tenido una fuerte baja en su poder adquisitivo (en lo que va de este sexenio lleva una devaluación de un 30%), su cotización frente a la divisa americana ha rebasado los $15.00. Esto está ligado a problemas como:

1. La incertidumbre que ha reinado en los mercados internacionales, donde su volatilidad ha sido constante y sin que pueda precisarse en un tiempo corto, la estabilidad que los inversionistas desean;

2. Los flujos financieros a nuestro país se han reducido, la inversión ha sido más desde el punto de vista de la especulación, que de una inversión directa;

3. El precio del petróleo, que ha tenido una fuerte caída en lo que va del año (por fortuna el gobierno el precio del barril para el presupuesto del 2009 fue blindado) lo que ha traído por consecuencia la baja en los ingresos petroleros en dólares; pero el blindaje no llegará hasta el año 2010, por tanto, la demanda del crudo a nivel internacional puede caer y los ingresos bajarán y las reservas en divisas en México bajarán también, afectando en consecuencia las finanzas públicas;

4. Las tasas de interés que han estado a la baja, y el diferencial con las tasas de interés vigentes en los EU, tampoco han ayudado a fortalecer el poder adquisitivo de nuestro peso y por tanto, y no obstante el alto el costo del billete verde, la demanda ha ido en aumento.

Si analizamos cada una de las razones que han estado debilitando al peso, es preocupante, y ha obligado al Banco de México, conjuntamente con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a diseñar una estrategia, la que ha consistido en subastar millones de dólares, con lo que se esperaba que el peso se fortaleciera, pero por desgracia, esto no ha dado los resultados esperados, afectando a un gran número de empresas mexicanas, sin dejar de lado el perjuicio provocado a las personas, que por desgracia no llegan a contar la asesoría adecuada, se dejan llevar por la ilusión de que piensan de que sus ahorros pueden estar mayormente protegidos si los invierten en dólares, y no han medido las consecuencias, de que a mayor demanda de la moneda americana, mas alto será su costo.

Los hechos observados en el mercado de divisas durante el mes de marzo, que está por terminar, ha mostrado que la política de subasta diaria, no generó estabilidad del peso frente al dólar, por el contrario generó una mayor demanda, y nos preguntamos, ¿Qué es lo que hace que el dólar a pesar de su alto costo, tenga la demanda tan alta?, por el contrario observamos una depreciación acelerada del peso, lo cual pone en riesgo toda la política económica de México; trayendo consecuencias tales como: un déficit mayor en la cuenta corriente, el cual ha superado los 15 000 millones de dólares.

Muy a pesar de las medidas tomadas, las que pretenden bajar la devaluación, la volatilidad del peso sigue siendo fuerte, hay quienes pronostican (entre ellos analistas del Banco IXE y otras instituciones financieras nacionales y extranjeras) que el peso difícilmente bajará a los 13.50 por dólar, sino que persistirá su devaluación pudiendo llegar mas cerca de los 15 por uno.

La preocupación que han estado expresando los analistas en materia cambiaría, es que existen tres puntos débiles: uno, que las remesas de inmigrantes bajarán a una suma de 22 500 millones, por debajo de lo que fueron en los años 2007 y 2008; lo anterior a la caída del empleo en los EU y el regreso sumario de inmigrantes en forma anticipada; dos, la inversión extranjera no llegará a los 15 000 millones de dólares que se habían previsto para este año, tres, la crisis financiera mundial (que ahora si la han estado reconociendo las autoridades mexicanas), limitará las exportaciones mexicanas, importándose mas de lo importado, y como ya lo expresé, generará una balanza comercial deficitaria.

La moneda mexicana fuertemente golpeada, ha tenido una pérdida de 8.5% frente al dólar en los tres primeros meses del presente año.

El Banco de México de acuerdo a como vaya evolucionando el mercado estadounidense y en función de la demanda de dólares, tendrá que ir aplicando medidas correctivas que permitan seguir fortaleciendo nuestro peso, evitando con ello una mayor incertidumbre en los mercados financieros y cambiarios, puesto que en su momento si dicho organismo siguiera disponiendo de las reservas monetarias para apuntalar el mercado, nuestra deuda soberana se verá afectada, y en caso de querer colocar bonos en el extranjero, la tasa de interés que se tendría que ofrecer, resultaría muy alta, a fin de competir con otros mercados emergentes, que están ofreciendo altas tasas de interés, que les permiten colocar deuda en los mercados internacionales.

Igualmente ante el problema que se pueda seguir presentando derivado de la debilidad del peso, el Banco de México, ha ofrecido a los bancos comerciales, un mecanismo que les permita financiarse hasta montos de fácil manejo para ellos y de forma automática, siempre y cuando cada operación esté respaldada por activos elegibles.

Es de esperar que las medidas constantes que ha estado tomando el Banco de México, sigan permitiendo aliviar el problema devaluatorio, a fin de que la planta productiva mexicana no se siga deteriorando y por tanto la tasa de desempleo no siga creciendo, todos queremos que le vaya bien a México, porque de ese modo, nos irá bien a todos.

Dr. Luis Núñez Álvarez.
Vicepresidente de Docencia del IMCP
Profesor Investigador
Investigador20032002@yahoo.com.mx

Es de llamar la atención de cómo el dólar a últimas fechas ha estado repuntando, a tal grado, que gobiernos e inversionistas han estado comprando grandes cantidades de dicha moneda.

Quién se iba imaginar que después de lo sucedido en el mes de julio del pasado año, cuando el dólar sufrió el mayor desplome frente al euro, hemos visto de que de esa fecha a la actualidad, según diversos analistas financieros, su valor ha alcanzado una recuperación de un 24% contra la divisa de la Unión Europea.

Ya en el año 2001, para ser precisos de marzo a noviembre de ese año, hubo una recesión bastante considerable, y a pesar de ello, los gobiernos e inversores le apostaron a que el dólar tendría una recuperación, la cual se fue dando paulatinamente.

Sin embargo, y muy a pesar de las recuperaciones del dólar frente a la moneda euro, en los mercados asiáticos, como Japón, Corea, Singapur, dicha moneda se ha visto presionada, principalmente por la unidad monetaria china, el Yuan, lo cual se denota mas en los intercambios comerciales.

Ahora bien, el dólar después de tocar mínimos, comenzó una recuperación, la cual de ninguna manera se haya debido a que los EU hubieran recobrado la confianza e iniciaran una recuperación en su economía, sino que la crisis financiera se ha extendido tanto, que ha sido precisamente en los países integrantes de la Unión Europea donde mayores repercusiones ha habido, sufriendo deterioros fuertes, a grado tal que el Banco Central Europeo tuvo que reducir sus tasas de interés, lo cual significaba la aceptación del inicio de una recesión en esa zona.

Habiendo estado la cotización del dólar frente al euro, 1.60 dólar por euro en 1999, en Diciembre del 2008 se cotizaba ya 1.44 dólar por euro y a la fecha ha estado fluctuando entre 1.20, 1.21 y hasta 1.30 dólar por euro.

Lo anterior nos indica que el dólar es el dólar, y que muy a pesar de la recesión declarada y aceptada en los EU, la incertidumbre y la incredulidad de los mercados financieros respecto a las medidas económicas y financieras tomadas por el gobierno de dicho país; hemos observado que al día siguiente del anuncio de la compra o rescate de instituciones financieras en los EU, las bolsas de valores, en dicha nación, se han ido a la baja, lo cual significa que los inversionistas ya no han confiado tanto, después de toda la especulación detectada, y los fraudes sufridos en los especuladores despiadados. Pero es de llamar la atención, que días después, tal vez cuando se han analizado las propuestas de la nueva administración, se regresa la confianza, los mercados suben, las reservas de esa divisa en otros países se incrementan, lo cual resulta beneficioso para los EU, porque para fortuna de ellos, en todo el mundo tienen filiales sus grandes consorcios y éstas les remiten constantemente dólares, originados o bien por sus utilidades o bien por la especulación de las inversiones golondrinas en los países emergentes, todo esto repercute en el fortalecimiento del dólar.

Es de llamar la atención que a pesar de lo ante comentado, los analistas especializados en el seguimiento del comportamiento del dólar en el mundo, aseguran que el año de 2009, será trágico para dicha divisa, ya que afirma tendrá una caída hasta de un 13% en suponer adquisitivo, JP Morgan advierte que se han estado comprando demasiados dólares lo cual significa una mala señal para los mercados financieros, y la firma Blomberg también expresa y afirma acerca de esa gran caída que tendrá dicha moneda, sobre todo frente al euro y el yuan.

Lo anterior se afirma en virtud de que muchas personas tienen en su haber grandes cantidades de activos en dólares (como acciones de empresas, bonos emitidos por los gobiernos, entre otros), los cuales no les están dando los rendimientos esperados, algunos están tasas cero. Se están haciendo esfuerzos por parte de los Bancos Centrales en el mundo, a fin de lograr una estabilidad en las monedas y evitar la volatilidad de las mismas y de los mercados financieros.

Dentro de los males que nuestro país ha tenido que padecer frente al alza del dólar frente a nuestro peso, se tiene la confianza que pronto deje de haber una mayor demanda del billete verde y esto beneficie al poder adquisitivo del peso. Lo grave es que tanto estamos preparados para que en los momentos en que la moneda estadounidense pierda valor, podamos dar respuesta en exportaciones, pues son mas nuestras importaciones (que serían las beneficiadas con la caída), y esto es lo que genera déficit comercial, salida de dólares, por tanto baja en las reservas del Banco de México, lo cual va en deterioro de la deuda soberana nuestra y tendremos que subir las tasas de interés en caso de querer colocar bonos en el extranjero.

Esperemos que muy a pesar de que nuestra economía está demasiado ligada a la economía norteamericana, salgamos bien librados y pronto veamos una baja en las compras de dólares y nuestro peso se consolide y volvamos a tener estabilidad monetaria.

Dr. Luis Núñez Álvarez.
Vicepresidente de Docencia del IMCP
Profesor Investigador
Investigador20032002@yahoo.com.mx

El Departamento del Tesoro de los Estado Unidos de Norteamérica el 23 de Mayo del 2006, y por instrucciones del Presidente George Walker Bush, creó la COMISIÓN FEDERAL DE EDUCACIÓN FINANCIERA, la cual estuvo compuesta por 20 agencias federales (FED, FDIC, FTC, ETC.) , publicó en español el programa denominado: ADUEÑÁNDOSE DEL FUTURO: LA ESTRATEGIA NACIONAL PARA LA EDUCACIÓN FINANCIERA, la cual desde esa fecha ha buscado promover el conocimiento sobre los asuntos financieros, principalmente entre la comunidad hispana, tomando en cuenta que ésta es gran generadora de contribuciones en dicho país.

Además de lo anterior, la comisión es responsable de coordinar los esfuerzos que el Gobierno destine a temas de educación financiera; brindar apoyo a los programas de cultura financiera impartidos por el sector privado; y promoverla sincronización de esfuerzos entre el sector público y privado.

La estrategia abarca 13 temas: ahorro, vivienda, retiro, crédito, protección al consumidor y al inversionista, derechos de los consumidores, población multicultural, entre otros.

El Gobierno Federal instauró una página de Internet y un centro de atención telefónica que agrupa toda la información relevante en términos de educación financiera (cursos, becas, información, etc.)

Los individuos que en 1997 recibieron asesoría crediticia por parte del National Foundation for Credit Counseling, para el año 2000 tuvieron mayores mejorías en su historial crediticio que aquellos que no recibieron dicha asesoría.

Las tasas de ahorro, tanto corriente como para el retiro, son mayores en aquellos individuos que trabajan en empresas que imparten programas educativos sobre el retiro.

Los individuos que asisten a escuelas que como parte de su currícula inaparten cursos de educación financiera, reportan tasas de ahorro y acumulación de activos significativamente superiores a aquellos alistados a escuelas que no cuentan con dichos cursos.

El incremento en el ahorro mensual de los individuos está estrechamente relacionado con el número de horas que dichos individuos destinan a programas educativos en materia financiera.

De acuerdo a un estudio realizado por el Departamento del Tesoro de dicho país, encontró que la comunidad hispana ha venido y seguirá creciendo de 2004 hasta el 2009 en un 45%. A pesar de esta afirmación, también se encontró que los hispanos son los que menos hacen uso de los servicios financieros en la Unión Americana; los inmigrantes mexicanos y un 37% de los latinos no tienen una cuenta bancaria.

El Presidente Bush en esas fechas reconoció que son los hispanos una comunidad sumamente importante en el crecimiento y desarrollo de la economía norteamericana, sin embargo, derivado del problema de carecer del conocimiento del idioma inglés, es una limitante que los intimida y por consiguiente no tienen el apoyo ni la asesoría respectiva, que les permita hacer uso de servicios financieros en el Sistema Financiero de aquel país.

Por esta razón se consideró importante establecer y diseñar una Estrategia Nacional, que sirviera de apoyo y una herramienta suficiente en el manejo de las finanzas, a su vez fuera una guía que ayudará al manejo del ahorro, el crédito, mas aún de las personas que ya estuvieran jubiladas o a punto de jubilarse, pues muchas de ellas, también han sido desconocedoras respecto a los servicios financieros.

Toda esta estrategia Nacional para la Educación Financiera, se inició a llevarla a cabo pensando en que el mercado de servicios financieros es cada vez mas complejo, y por tanto ofrece a los consumidores cada día mas productos, servicios y proveedores donde puedan escoger de acuerdo a sus necesidades financieras.

Desde la puesta en práctica de la mencionada estrategia, se consideró que la Educación Financiera en aquel país sería muy importante, puesto que eso ayudaría a los consumidores a evitar que se involucren en prácticas de transacciones que a la larga les resultaran perjudiciales, sobre todo evitando que cayeran en fraudes o malos manejos de sus ahorros, de sus proyectos de inversión y el mal manejo de los créditos que fuesen recibiendo. El objetivo del programa es enseñar a los consumidores desde lo que es un presupuesto familiar, hasta como elaborarlo, lo cual habrá de ayudarles en establecer planes de ahorro, deberán aprender a administrar sus deudas y a tomar decisiones sobre estrategias de inversión, todo ello habrá de ayudar a las familias a formar un patrimonio que el día de mañana, puedan dar mejor educación a sus hijos y tener una vida mas tranquila en la madurez personal.

El gobierno estableció las normas que ayudaran a que los resultados de la Estrategia Nacional fueran los esperados de acuerdo a lo proyectado, deberían involucrarse los gobiernos estatales y locales, instituciones públicas y privadas, sin fines de lucro. Por tanto, la participación de instituciones privadas y públicas en la impartición de la Educación Financiera en los Estados Unidos es de suma importancia.

Por consiguiente hubo que realizar toda una campaña promocional y probatoria de la estrategia, para lo cual hubo que convocar a personas de diversos niveles sociales y culturales, a organizaciones educativas, y distintos organismos educacionales, que desde un principio de la convocatoria, mostraron sumo interés en el programa, pensando mas que nada en la mejora y calidad de la Educación Financiera en aquel país.

LA ORGANIZACIÓN PARA LA COOPERACIÓN Y EL DESARROLLO ECONÓMICO. (OCDE).

Para este organismo, la Educación Financiera es definida como: “el proceso por el que los inversores y consumidores financieros mejoran la comprensión de los productos financieros, conceptos y riesgos y, a través de la información, la enseñanza y/o el asesoramiento objetivo, desarrollan las habilidades y confianza precisas para adquirir mayor conciencia de los riesgos y oportunidades financieras, tomar decisiones informadas, saber donde acudir para pedir ayuda y tomar cualquier acción eficaz para mejorar su bienestar financiero”.

BANCO CENTRAL EUROPEO Y LA COMISIÓN ECONÓMICA EUROPEA.

Estas entidades financieras al igual que diversos bancos de España, han promovido que diversos países en esa comunidad, incentiven tanto a sus organismos financieros, organismos públicos y privados a incluir una disciplina didáctica financiera a fin de educar a los participantes del sistema financiero.

La idea es que se inicie a educar en términos financieros a la ciudadanía para que poco a poco vayan construyendo una cultura financiera que les permita a través de conocimientos, habilidades y la mejora en la toma de decisiones por parte de las personas y las familias, éstas sean mas racionales y por consiguiente, menos riesgosas para ellas mismas.

El Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) elaboraron un Plan de Educación Financiera para usuarios, actuales y futuros, de servicios financieros definidos en tres aspectos básicos:

1. Generalidad. El plan no debe excluir en principio a ningún segmento de la población y cubrirá progresivamente todos los productos y servicios financieros.

2. Cooperación. Por su ámbito y características, el plan se enmarcará dentro de la política de educación financiera del Gobierno, la que exigirá una intensa cooperación entre supervisores financieros, administraciones públicas competentes y deberá estar abierto a la participación de los agentes sociales e instituciones que puedan apoyar dicho trabajo.

3. Continuidad. Aunque el plan ha sido diseñado para cubrir un período de cuatro años, la naturaleza de sus objetivos exigirá el mantenimiento de las actuaciones más allá de dicho período preestablecido.

De acuerdo a directivos de la CNMV, el plan pretende que los ciudadanos estén mejor informados sobre los productos a los que tienen acceso, lo que se traducirá en una mayor confianza en los mercados y en la toma de decisiones de forma mas coherente.

REINO UNIDO. NATIONAL STRATEGY FOR FINANCIAL CAPABILITY.

La VISIÓN de esta organización se define: “Compartimos una visión de dar una mejor información, educación, mas confidencialidad a los ciudadanos, listos para tomar grandes responsabilidades en sus asuntos financieros y jugar un rol mas activo en el mercado de los servicios financieros”.

Entre los objetivos de dicha organización, se señalan:

1. Reunir a los diferentes actores de la industria de servicios financieros, del gobierno, de asociaciones de consumo, de organizaciones voluntarias, interesados en encontrar mecanismos para mejorar el conocimiento y entendimiento de los individuos sobre sus finanzas personales.

2. La estrategia consistirá en hacer llegar educación, información y asesoría a toda la población del Reino Unido a través del apoyo a: Escuelas, Lugares de Trabajo, Universidades, Padres de Familia, Trabajadores Sociales, Agencias consultoras en Internet.

3. Dicha organización creó un fondo FINANCIAL CAPABILITY FUND, para financiar proyectos que promuevan la educación financiera

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO EN MÉXICO.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, está trabajando en el diseño de una estrategia nacional de educación financiera, la cual buscará mediante acciones a corto, mediano y largo plazo, habilitar a la población en el desarrollo de conocimientos, habilidades y actitudes que le permitan utilizar servicios financieros para mejorar su calidad de vida.

El secretario de Hacienda Agustín Carstens al referirse a la educación financiera, expresó que la secretaría a su cargo, realizó una encuesta respecto al tema de la educación financiera, arrojando resultados tales: que alrededor del 80% de la población conoce losprincipales productos financieros, pero solo el 30% los utiliza.

De la población bancarizada solo el 15% está interesada en contratar algún servicio financiero y por tanto, la mitad de la población recurre a un familiar o aun amigo cuando necesita de un crédito.

La educación financiera en nuestro medio es abordada de acuerdo a nuestra idiosincracia, sin que se establezcan realmente metas específicas como se ha hecho en la Unión Europea, el Reino Unido, los Estados Unidos de Norteamérica y por consiguiente apenas hace uno o dos años se inició hablar de educación financiera.

Al igual que la Secretaría de Hacienda, la Asociación de Bancos de México (ABM), la Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios Financieros (CONDUSEF), la Comisión Nacional para el Sistema de Ahorro para el Retiro )CONSAR), han estado haciendo esfuerzos por difundir la educación financiera en nuestro país.

El problema que México arrastra en este campo es la bancarización, baja penetración de la banca online, poca cultura del pago y aunque la ABN se ha encargado de llevar acabo encuestas entre los usuarios de los servicios financieros para difundir que la gente está contenta con el servicio y que existe confianza en las instituciones de crédito, el grueso de las gentes prefiere guardar su dinero debajo del colchón y ahorrar mediante las tandas organizadas por conocidos, que ir a un banco y contratar un servicio financiero.

Tan es así el Banco Mundial advierte que la penetración del Sistema Financiero en México apenas alcanza solo el 25% de la población.

El grupo Banamex ha realizado diversos eventos que le han permitido difundir aspectos relativos a la Educación Financiera, en donde ha sobresalido la necesidad de la educación para las finanzas en todas las edades y en todos los estratos sociales. Los aspectos que según estudios realizados por la propia institución hay que considerar son: la familia, la escuela, la empresa, medios de comunicación, el sector financiero propiamente dicho y organizaciones sociales.

Banamex desde el año del 2004, ha implementado un programa de educación financiera, llamado SABER CUENTA, el cual entre los resultados mas importantes tenidos figuran: que solo el 18% de los mexicanos lleva algún tipo de registro de sus deudas, gastos, ingresos y ahorros; que el 31% afirmó haber gastado en el mes por encima de sus posibilidades económicas; que el 69% admite no leer ni informarse nunca sobre cuentas de ahorro, créditos y fondos de retiro, y que en caso de urgencias el 74% pide préstamos recurriendo a sus familiares, contra un 6% que lo haría través de un banco, cajas de ahorro o prestamistas.

La Secretaría de Hacienda asume que uno de los principales retos del Sistema Financiero es dar accedo a toda la población; por ello, está realizando un diagnóstico integral sobre la penetración y conocimiento de los servicios financieros en México.

Los principales objetivos que pretende focalizar la el diagnóstico son:

1. Cuantificar la penetración de los productos y servicios que ofrecen las Instituciones Financieras,

2. Conocer el nivel de conocimiento y entendimiento que tiene la población sobre productos y servicios financieros disponibles en el mercado,

3. Conocer las necesidades reinformación de la población en esta materia.

Como nos podemos dar cuenta estos objetivos establecidos por la Secretaría de Hacienda, ya han sido dados a conocer por Banamex.

A través de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), hace ya varios años estableció un programa en materia de Educación Financiera, generando las herramientas que permitan a los consumidores de productos, servicios y proveedores financieros, logren el mayor bienestar personal y familiar durante sus diversas etapas de su vida.

Este programa se inicia haciendo una pregunta: ¿Vives con tranquilidad? La respuesta que se da es aquella que invita a los consumidores a aprender a establecer metas financieras a corto, mediano y largo plazo.

La Condusef a través de este programa ayuda y respalda a que se pueda preveer y evitar una crisis o enfermedad financiera; para tal efecto establece un programa donde preparará y educará a los ciudadanos a organizar sus gastos, les expresará una serie de consejos a fin de que puedan aprender a ahorrar, puesto que no bastará que se conozca el monto de dinero que gana una persona, sino que será muy importante que obtenga conocimientos suficientes que le ayuden a administrar sus ingresos y como podrá hacerlos crecer.

La Educación Financiera según la Condusef te ayudará a como manejar tu dinero, administrándolo de tal modo que pueda mejorar su vida económica.

En dicho programa se vuelve hacer otra pregunta: ¿Por donde se puede empezar? Se le sugiere comenzar por elaborar un presupuesto, para lo cual se le dará la capacitación suficiente que le permitirá aprender las técnicas sencillas y prácticas en cuanto a la elaboración de un presupuesto familiar, en el cual desde luego se deberá incluir la cantidad mínima que pueda ahorrar, ya que sin el hábito del ahorro, las personas no podrán crecer y menos fincar los cimientos de una vida feliz.

Dentro de ese proceso de aprendizaje en el Campo de la Educación Financiera, se le instruirá en el mejor uso y contratación de los diversos productos y servicios financieros que ofrece el Sistema Financiero de nuestro país; desde como deberá seleccionar la institución bancaria que mas convenga a los intereses del usuario, se le explicará que no debe dejarse llevar por la publicidad, ni por las promociones ofrecidas (rifas de casas, de coches, viajes, entre otras), deberá aprender a conocer el costo de los servicios, los intereses y comisiones que cobrarán los bancos en todos y cada uno de los servicios que ofrezcan.

Se le enseñará a usar el Cajero Automático, a usar la tarjeta de débito y de crédito, deberá aprender a conocer y analizar los estados de cuenta, los plazos que la ley de Instituciones Bancarias tienen establecidas para realizar reclamaciones y aclaración de dudas, deberá aprender a conocer las fechas de corte y límite de pago en sus tarjetas de crédito y deberá aprender a estar al pendiente del vencimiento de créditos; nunca deberá pagar el mínimo de lo señalado en su estado de cuenta, porque de lo contrario su cuenta en lugar de bajar, irá aumentando hasta un momento dado, que lo llevará a tener grandes conflictos financieros (y hasta una posible quiebra financiera), lo cual nunca será recomendable.

Los consumidores de servicios financieros y personas en general deben aprender a tener hábitos de seguros: seguro de accidentes, de robo, contra incendio, granizo, de vida, entre otros, con lo cual irá protegiendo día a día su patrimonio que mucho trabajo le habrá costado acumular.

Deberá aprender a ir constituyendo su propia pensión y jubilación, por lo que tendrá que conocer mucho del sistema de las Afores, a fin de que sepa seleccionar aquella que mejor servicio pueda darle, pague la comisión mas baja en el mercado y le dé rendimientos altos y sin riesgo de quebranto alguno.

Aprenda Educación Financiera y no espere a que la adversidad lo sorprenda.

A fin de conocer los retos que México ha tenido que enfrentar en materia de Educación Financiera, la Secretaría de Educación Pública Federal, llevó a cabo un trabajo de investigación en 10 ciudades del país, las que fueron consideradas como representativas para llevar a cabo tal medición. Siendo estas ciudades: Aguascalientes, Chilpancingo, Guanajuato, Pachuca, Tijuana, Cancún, Guadalajara, Monterrey, Puebla y Toluca. En cada ciudad se seleccionaron aleatoriamente 10 escuelas, aplicándose la prueba entre adolescentes cuyas edades fueron entre 11 y 12 años, 50% hombres, 50% mujeres.

La primera pregunta se refirió a que sabían sobre el concepto Ahorro. A lo que 9 de 10 jóvenes identificaron plenamente lo que era para ellos ahorro.

La siguiente pregunta fue ¿Cómo podemos ahorrar? La respuesta fue que 9 de 10 jóvenes identificaron alguna forma de cómo se puede ahorrar.

Siguiente pregunta estuvo relacionada respecto a los distintos tipos de ahorro, a la que solo 1 de cada 5 jóvenes supo identificar algún tipo de ahorro.

Siguiente pregunta, fue con respecto a si sabían que era una inversión, donde solo 1 de cada 3 pudo identificar un concepto sobre ese particular.

En cuanto a que pudieran conocer que es un crédito, es un punto importante donde se tiene que hacer hincapié respecto a lo que se debe saber por las personas y los jóvenes a quienes se les aplicó la encuesta, pues realmente nadie dio una respuesta correcta en esta pregunta.

Por lo que se refiere a la pregunta ¿Qué pasa si gasta mas de lo que se gana? El 96.4% de los encuestados respondieron en el sentido de que no se debe gastar mas de lo que se gana, pues de lo contrario se estará en problemas de dinero.

Al preguntárseles si sabían que se debe entender por un Plan de Vida, 8 de cada 10 reconoce que un Plan de Vida es el conjunto de metas que una persona desea alcanzar en su vida.

En cuanto al concepto de Previsión, 3 de cada 4 supo que era prevenir, que deben conocer situaciones bien, a fin de no caer en problemas de dinero.

Respecto a si sabían lo que debe entenderse por presupuesto, menos de la mitad de los encuestados entendió que es un cálculo de ingresos y gastos.

Que entienden por consumir en forma razonada y responsable, menos de la mitad contestó que si se gasta y compra en forma razonable, no se gastará mas de lo que se gana, y por tanto no se llegarán a tener problemas con su dinero.

En base a dichos resultados y dado el crecimiento en el Sistema Financiero Mexicano y todo lo relacionado con el Sistema de Ahorro y de Pensiones, se está planeando establecer programas de Educación Financiera, a partir de la escuela primaria, generando un compromiso personal y hacia la familia.

Este programa en dicha Secretaría de Educación Pública, se inició a partir del 18 de agosto del presente año, el cual estableció para que se imparta educación financiera en todos y cada uno de los grados de primaria. En el plan de estudios relativo a la educación financiera, se destacan temas como: ahorro, conceptuando respecto a que es, que significa, porque es útil y las diversas formas en como se puede ahorrar, igualmente se enseñará a manejar recursos, ingresos, gastos y un consumo inteligente.

La supervisión del desarrollo de este plan de estudios en las escuelas primarias, será realizada por la Condusef. Buscando que la educación se lleve a cabo lo mejor posible, los maestros recibieron capacitación en la materia, y de acuerdo con especialistas, un solo curso tomado por los mentores, no bastará, sino que será necesarios varios cursos que les den los elementos suficientes en temas financieros, lo que implicará un mayor esfuerzo departe de los maestros, lo cual podrá suceder durante todo el año escolar, en que se esté probando dicho programa de capacitación financiera.

La Educación Financiera en México, debe ser un reto para las autoridades educativas y para todos los organismos financieros, empresariales y gubernamentales, y organizaciones sociales, si se quiere evitar una crisis financiera más grave de la que se empieza a sentir en estos días; pues pudimos darnos cuenta, que esto de la educación financiera, interesa organismos mundiales, a las naciones desarrolladas y porque no?, a todas aquellas personas que tienen nexos con las instituciones financieras de todo el orbe.

Fuentes Informativas:

1. Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Página Web

2. Revista Condusef. No. 101 Agosto 2008. La Semana Nacional de educación financiera.

3. Página Web de la Condusef.

4. Página Web del Banco de México.

5. Página Web de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

6. Periódico la Jornada. Artículo: La Falta de Educación Financiera desató las quiebras y la crisis en los EEUU. Israel Rodríguez. 23-09-2008.

7. Azteca 21. Magazine. La utilidad de la Educación Financiera. Claudia Luna Palencia. 14-07-2008.

8. Mundo Microfinanzas. Educación Financiera. Leticia Hernández y Patricia Ortega. 25-09.2008.

9. Mundo Microfinanzas. Educación Financiera y crisis mundial en el centro del debate. Página Web de Banamex.

10. Discurso del Dr. Guillermo Ortiz. En la Convención Bancaria en el mes de Abril del 2008. “Educación Financiera: inversión para el futuro.

11. Palabras pronunciadas por Rodrigo de Rato, Director Gerente del Fondo Monetario Internacional al aceptar el premio del Club Financiero Génova. Madrid Es. 30 de marzo 2007.

12. Encuentro Nacional de Educación Financiera. Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Octubre 2007.

Mucho se ha hablado de que por seguridad no debe traer consigo demasiado dinero en su bolsillo, ya que siempre puede estar expuesto a un asalto o a que por un descuido deje olvidado en alguna parte su monedero, lo cual le traerá disgustos y pérdidas en sus presupuestos familiares.

De ahí que, se recomienda constantemente que es mejor traer una tarjeta (bien sea de débito o bien de crédito), ya que la pérdida de alguna de ellas, está protegida y es fácil el reponerla, por tanto, lo mas importante será aprender a usarla y no abusar de ella.

Mas sin embargo, en los Estados Unidos, las personas se han quedado muy acostumbradas al uso de la tarjeta, y no nos sorprende el ver a hombres y mujeres de allende el bravo, traer consigo un sin número de tarjetas (de bancos, de tiendas comerciales, de hoteles, de compañías aéreas, etc.), eso les ha facilitado la vida y al mismo tiempo se las ha complicado, y en la actualidad con su famosa crisis, se han presentado dos cuestiones que es importante considerar:

Una, en su situación limitada de ingresos por pérdida de empleo, o por la rebaja en entradas de sueldos, han tenido que echar mano de la diversidad de tarjetas (solicitando dinero de una para liquidar otra y así han generado un problema en cadena) y de este modo, han podido sortear la carencia de efectivo para hacer las compras de lo mas indispensable.

Dos, lo anterior ha generado en los bancos otorgadores de tarjetas y hasta a las mismas empresas comerciales que también han otorgado tarjetas, una falta de pago, yéndose a un crecimiento porcentual de un 4.04% en los dos meses que van del año, siendo que en el mes de Diciembre este porcentaje era del 3.75%, según Fitch Credit Card. Lo anterior ha generado una gran preocupación en el manejo de otorgamiento de crédito por esta vía, y ya se contempla que la tasa de interés en materia de moratoria se irá a las nubes, lo cual va a generar un problema mayor a quienes tienen atrasos en el pago de saldos de tarjetas.

En el mes de Enero, el 7.40% de los saldos de tarjetas en circulación fueron considerados dudosos (o sea que lo mas probable no se lleguen a recuperar), pero lo peor, es que dicho porcentaje puede elevarse a un 9% para finales del presente año.

Como vemos lo que para unos (los poseedores de tarjetas) ha resultado benéfico su uso, para otros (los otorgantes de tarjetas) ha resultado contraproducente y se pueden esperar cosas peores, ya que a la fecha, hay quienes afirman que la crisis aún no ha tocado fondo.

Pero que sucede con el uso de las tarjetas en nuestro país, hemos escrito sobre este particular ya en algunas ocasiones, hemos comentado que su uso debiera ser con los cuidados adecuados a fin de saberlas manejar, cuidar el pago oportuno y procurando abonar mas del mínimo indicado en los saldos a cargo que mes a mes nos reportan los bancos y las distintas tiendas comerciales, y de este modo podemos seguir contando con la tarjeta, tal vez no seremos enviados al Buró de Crédito, (lo cual nos ayuda a resolver solicitudes de mas créditos, cuando nuestras necesidades así lo requieran), no pagaremos altos intereses y a la fecha, los bancos nos estarán ofreciendo en forma constante, la posibilidad de aumentar nuestras líneas de crédito y tal vez una baja constante en la tasa de interés normal.

El gobierno en México (específicamente el Senado de la República) ha estado en constante preocupación a fin de evitar abusos de parte de los organismos financieros que otorgan tarjetas, a fin de que no abusen ni en el cobro de comisiones, ni que los intereses sean tan usureros, evitando con ello, el que los usuarios de tarjetas se vean afectados en el monto del crédito otorgado y en el total de sus adeudos.

Pero por desgracia, la Asociación de Bancos en México, ha defendido a estas instituciones en cuanto a que debería establecerse un tope en el cobro de tasas de interés, argumentando que dichos porcentajes están sujetas mas a la oferta y demanda de dinero en el mercado del crédito y que queda al libre criterio de cada institución el que ofrezca sus créditos y establezca los montos de tasas de interés, ya que estamos en un país donde existe la economía de mercado, y por tanto, todo está sujeto a la oferta y demanda de crédito.

Pero cuáles son realmente los pros del uso de una tarjeta, por un lado de que si la sabemos usar, siempre estaremos protegidos en caso de una pérdida de la misma, no requeriremos llevar consigo efectivo y por tanto evitaremos disgustos por un robo ocasional o el extravío del monedero, tendremos a nuestra disposición un monto de crédito (o solo gastaremos hasta el monto de nuestros ingresos depositados en una cuenta del banco, a través de la tarjeta de débito) y eso nos va ayudar a ser mas ordenados en el gastar, y en esta época de crisis (aunque dicen los que gobiernan la economía en México, que estamos preparados para afrontarla) podemos sortear cualquier imprevisto.

Una ventaja mas del usar tarjetas, es el otorgamiento de puntos premia en su buen uso de las mismas, y si conocemos en tiempo el saldo de los puntos acumulados, los podremos cambiar por bienes que deseamos adquirir en establecimientos que tienen programas de intercambio de puntos dados en las distintas tarjetas.

Es pues importante conocer a quien nos otorga la tarjeta, que beneficios podemos tener si la sabemos usar correctamente, y sobre todo como siempre he escrito, estemos informados de nuestros estados de cuenta, no abusemos del crédito, paguemos en tiempo y mas de lo mínimo y podemos seguir disfrutando de beneficios.

Ustedes deciden.

Dr. Luis Núñez Álvarez.

Asesor Financiero y Fiscal.

Investigador20032002@yahoo.com.mx

En estas últimas fechas hemos visto la diversidad de noticias acerca del problema del desempleo. Tales comentarios no solo hacen referencia a Estados Unidos, sino a la mayoría de los países del orbe; México por desgracia no es la excepción, en cuanto a la pérdida de plazas en materia de empleo.

Esto me lleva a expresar algunas reflexiones para quienes han perdido su empleo o llevan ya bastantes meses buscando uno.

Por consiguiente, es importante que quienes se encuentran en tales circunstancias, les invito a pensar en esto.

Aunque el trabajo que encuentres a lo mejor no es el que deseas conforme a lo que estudiaste o éste tampoco se encuentra en función a la experiencia que haz acumulado, debes pensar; el que llegue hay que tomarlo, primero será el resolver tu economía personal y la de tu familia, y después vendrán tiempos mejores.

Para tal ocasión, habrá que tener a la mano, un historial personal (conocido como currículum) y estarlo enviando constantemente, cuantas veces sea necesario, que dicha situación no te intimida, recuerda lo que dice la Biblia, mientras mas veces toques a la puerta, mayores posibilidades tendrás de que alguna de ellas se abra.

Es importante recordar si ya haz acumulado saldo en las Afores, deberás investigar y aprender todo lo relacionado con ellas (por lo menos lo mas indispensable), lo anterior te puede ayudar a que conozcas el apoyo que tendrás en base a tu saldo, un seguro de desempleo. Parte del conocimiento con respecto a las Afores, es que deberás tener siempre en regla toda la documentación en este sentido, en que Afores estás registrado, si te cambiaste de la que inicialmente estuviste inscrito, tener a la mano el documento que te ampare en el cambio realizado, en fin todos tus documentos relacionados con tu Afores.

En materia de seguridad social (IMSS), debes aprender a tener paciencia en lo relacionado a atención médica por este tipo de institución, no se debe olvidar que es el Seguro Social, el organismo mas grande que existe en nuestro país en materia de atención médica. La paciencia es buena consejera cuando se llegue a esta institución a solicitar servicio, y para ello, debemos tener a la mano, nuestro número de filiación, nuestro expediente localizado y al corriente, evitemos el choque frontal, con quién nos toque que nos atienda. Sabemos que por lo regular acudimos al médico, cuando ya vamos muy enfermos, o alguno de nuestros familiares lo están, eso nos hace actuar con desesperación y mas nerviosos llegamos a ponernos, si no nos hacen caso, pero si todo tenemos en orden, si exigimos con prudencia nuestros derechos, tendremos la oportunidad de lograr ser atendidos y no gastaremos en atención médica privada, con lo que nuestros gastos disminuirán y en consecuencia, tendremos la calma para seguir buscando un nuevo empleo.

Debemos aprender y conocer todo lo relacionado con el Infonavit, se deben conocer todos los derechos que hemos ido acumulando durante el tiempo que hemos estado empleados, por que hablo de ello, porque si logramos tener una casa habitación mediante el apoyo de este organismo y llegamos a quedar desempleado, tenemos derechos a que se nos extienda un plazo de espera, que nos ayude a sortear el problema de la desocupación, y de esta forma no caerás en morosidad que te pueda llevar a perder lo que con mucho trabajo llegaste a tener.

Es bueno recordar, que la economía en México (se reconozca o no por nuestras autoridades), está pasando por un ciclo que se le conoce con el nombre de caída larga, debemos conocer que esto es un proceso de contracción, que por desgracia no sabemos cuanto vaya a durar, no hemos tenido la preparación suficiente para afrontar los diversos problemas que se han venido generando con dicho tropiezo económico; pero lo que si podemos hacer es: tener la entereza suficiente que nos ayuden a generar cambios en nuestros hábitos.

Si bien es cierto, que la mayoría de las veces estamos acostumbrados a que nuestro gobierno genere los cambios suficientes a fin de tener los apoyos esperados en caso de quedar desempleado, también es cierto que ante la crisis, debemos ser positivos, no actuar con incertidumbre, debemos buscar la unidad familiar, debemos mantener la calma, debemos  ser racionales, y seremos nosotros mismos los que debemos encontrar las soluciones, no debemos sentir que estamos solos en este mundo complejo; cuando llegan situaciones como: desempleo, enfermedad y olvido, volteamos a todos lados, y nos damos cuenta que nadie nos tiende la mano, buscamos apoyos y tal parece que todos se han ido; no, este problema es personal, es de uno mismo, y a pesar de todo esto, no es el fin del mundo, siempre al final de la oscuridad de un túnel, habrá una luz de esperanza, la que nos seguirá guiando hasta encontrar lo que uno ha buscado, debemos seguir caminando con entereza.

Recordemos que las crisis (familiares, personales, económicas, financieras, etc.) todas ellas aunque veamos que ya llevan bastante tiempo, serán pasajeras, no han llegado para quedarse, y las experiencias que hayas adquirido en base en ellas, te deberán fortalecer y podrás salir mejor preparado para los cambios.
Arriba corazones.

Dr. Luis Núñez Álvarez.

Asesor Financiero y Fiscal.

Investigador20032002@yahoo.com.mx

Después de 12 años de un período estabilizador, habido en México durante los sexenios presidenciales de Adolfo López Mateos y Gustavo Díaz Ordaz, donde la paridad se conservó desde 1954, hasta 1976, $12.50 por 1, a la fecha dicha paridad no se ha logrado estabilizar (salvo períodos mas o menos cortos), por lo demás su paridad ha llegado a estar en $14.72 por 1. Ahora bien, se lo viéramos desde la perspectiva de 12.50 a 14.72, se diría que su paridad no hubiera variado mucho, pero no debemos olvidar que en el período presidencial de Carlos Salinas de Gortari, nos robaron tres ceros, a grado tal, que antes del error de Diciembre de 1994, la paridad era de $3.45 por 1, y dicha paridad se me quedó gravada, porque tuve que hacer mi último pago de 500 dólares, respecto a la colegiatura del Doctorado que esta por terminar.

Luego entonces, podemos darnos cuenta que la devaluación de nuestra moneda de 1994 a la fecha (2009), ha sufrido un deterioro mayúsculo, y en consecuencia, los empresarios, los ciudadanos, se las han visto negras a fin de dar cumplimiento a sus obligaciones contraídas en dólares.

Pasado día 12 del presente mes de Febrero, aparece una nota periodística, en el Diario de México, cuyo nombre es: “Banco de México ante el dilema: defender el peso o ceder”.

La paridad del peso, con tendencia a la alza, ha obligado a dicho organismo a subastar varios millones de dólares a fin de fortalecer el mercado cambiario y dar respuesta a la gran demanda de la divisa monetaria, y muchos nos preguntamos, porque tanta demanda, hay quienes afirman que esto es consecuencia del envío de utilidades de las empresas filiales a sus matrices, y por tanto, como son en dólares la demanda crece; por otro lado, la planta productiva en nuestro país, a pesar de la caída entre un 30 o un 40 por ciento en la producción en el mes de Enero, existe la necesidad de importar muchas materias primas, y en consecuencia, se requieren dólares para dichas importaciones.

El Banco de México, desde que asumió la Presidencia de México, el Lic. Felipe Calderón Hinojosa, se ha visto sujeto a presiones a fin de que debiera bajar las tasas de interés, tal y como sucedió en la Unión Americana, pero dicho organismo en base a su autonomía se ha resistido a ceder a dichas presiones, y solo el pasado mes de Enero, hizo un pequeño ajuste a dichas tasas (CETES), a fin de no perder el control en materia inflacionaria, la que según reportes en el mencionado mes fue de 0.23%, lo cual en apariencia es un buen indicio a como podrá seguir caminando nuestra economía.

No debemos pasar desapercibido que en los meses de octubre, noviembre y diciembre, muchos de los capitales de inversionistas pasajeros, tomaron la decisión de abandonar el mercado financiero nacional, y con ello, hubo salida en grandes cantidades de dólares, una porque buscaban seguridad en sus inversiones, dos por prioridad de apuntalar las economías de los países desarrollados (entre otros EEUU que ya no siente lo recio, sino lo tupido, con su gran crisis financiera) y consecuencia el Banco de México, también tuvo que recurrir a las reservas monetarias y evitar un caos de gran envergadura.

Por desgracia nuestro país, está muy sujeto a los movimientos financieros internacionales, no podemos soslayar la cercanía con nuestro vecino allende el bravo, sus problemas financieros, sus crisis, su insolvencia, su alza en su déficit, en mucho nos pega financiera y económicamente (y aunque uno no quisiera ser como lo expresa nuestro Presidente catastrofista), no se puede ser ajeno todos esos movimientos compulsivos y que lo único que hacen es forzar a establecer políticas monetarias duras, a fin de proteger a los mexicanos respecto a pérdidas de empleos, desaparición de empresas y otros problemas mas, que influyen en la estabilidad económica.

Dentro de todo este problema financiero, los augurios de los grandes organismos internacionales, como lo son el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial, el Banco Central Europeo, han expresado entre otras cosas lo siguiente:

El Fondo Monetario Internacional dijo el pasado viernes que la economía de México se está desacelerando mas rápido de lo previsto y podría contraerse mas de o.3 por ciento para este año.

Por otro lado, el mismo organismo y otros multilaterales expresaron que los países emergentes y en desarrollo enfrentan consecuencias extremas por la crisis global y que no podrían rescatar a sus sectores financieros. Dichas contracciones van por desgracia encaminadas a reducir el crecimiento y sus economías, inclusive comentaron que las reservas monetarias dados los grandes problemas financieros pueden llegar a ser insuficientes para ayudar a rescatar a los sectores financieros, por lo que siguen haciendo un llamado a los países mas fuertes, a desarrollar políticas de apoyos, lo cual se verán en la reunión de los 7, que se estará realizando este fin de semana.

Como podemos ver a través de estos comentarios, son varias las razones que puede tener el Banco de México, a fin de no ceder tan fácilmente a las presiones gubernamentales, de los países desarrollados, a cambiar su política monetaria, y tendrá que seguir actuando con serenidad y de acuerdo a las circunstancias, a fin de evitar mayores quebrantes en la economía mexicana.

Dr. Luis Núñez Álvarez.

Asesor Financiero y Fiscal.

Investigador20032002@yahoo.com.mx