Los Oráculos
Perspectiva del reporte Positivo
• Esperamos un buen reporte caracterizado por la plena operación de la división petroquímica Alpek con las plantas compradas en los EUA el año pasado, así como en Nemak con la operación de la recién
adquirida JL French, productora de piezas de aluminio para la fabricación de componentes automotrices.
• De manera consolidada esperamos [...]
Alfa y Alpek (ALFA.A y ALPEK.A). Pisando el acelerador. Aumentamos los PO por alza en valuación y buen momento del sector -Alfa: PO a P$260, reiteramos recomendación de Compra. Mantenemos nuestro optimismo por el buen momento que pasa Alfa, debido a la solidez del sector automotriz en Norteamérica, la fortaleza del consumidor mexicano y el [...]
Puntos Relevantes:
Consideramos que las cotizaciones se han adelantado, rebasando el valor que de acuerdo a nuestras expectativas y valuación consideramos adecuado para las operaciones de la compa-ñía.
Una demanda de sus mercados que se muestra firme y que esperamos se mantenga hasta el cierre de año. Sin embargo, los crecimientos esperados han sido descontados [...]
We are setting a new 12-month target price for ALFA at MXN 243 /share, once we have revised our forecasts after stronger-than-expected 2Q12 results. At the same time we are reducing ALFA’s recommendation to HOLD (from Buy) on its rich valuation at current levels and signs of deceleration in 2H12.
■ We are also introducing ALPEK’s [...]
(ALFA) SUBE BANORTE PO A 193 PS POR ADQUISICION DE WELLMAN
MÉXICO, junio. 17.- Grupo Financiero Banorte-IXE (BANORTE) subió el precio objetivo para las acciones de Grupo Alfa (ALFA) a 193 pesos (ps) desde 175 ps, y reiteró su recomendación en Mantener, luego de que la compañía anunciara el día de ayer la adquisición de Wellman [...]
ALFA: Modificamos PO a $190.3 en función del Guidance y expectativas de favorables resultados para el 2011. Consideramos que ALFA del 2011 en adelante, se consolidará como un importante productor de PTA y PET a través de su división ALPEK tanto en el mercado doméstico como en el norteamericano; así mismo, preveemos que el mercado [...]
MEXICO, Abril. 22.- Después de los resultados del primer trimestre de 2010, Credit Suisse revisó sus estimados para el conglomerado mexicano Alfa S.A.B. de C.V. (BMV: ALFA) y bajó su recomendación a Neutral.
La correduría incorporó un panorama más optimista para las divisiones automotriz y de productos petroquímicos de la compañía, y aumentó su precio objetivo [...]
EL IMPULSO DE LA RECUPERACIÓN ECONÓMICA YA ESTÁ PARCIALMENTE REFLEJADO
Tesis de Inversión: En este reporte, estamos únicamente ajustando nuestras suposiciones para el modelo de FED, disminuyendo el costo de la deuda para la compañía después de incorporar los resultados del 2T09 y la emisión de bonos para refinanciar la deuda en Alestra y Alpek (US$200 [...]
