Los Oráculos

Walmex (Mantener TP, MXN 43.0): ¡Fortalece tu portafolio!
Actualizando PO de MXN 41.0 a 43.0 y cambiando recomendación a MANTENER
Estamos actualizando nuestro PO de WALMEX para finales del 2012 de 41.00 a 43.00 además de cambiar nuestra recomendación de COMPRA a MANTENER. Nuestro PO asume un incremento potencial de 9.6% considerando el dividendo estimado.
Nos [...]

AZTECA: (COMPRA, MXN 11.0): Quiere comenzar a cobrarle a los cableros por su programación, positivo.
Algunas de las empresas cableras más importantes de México como Megacable, Cablevision Monterrey, Cablemas, Grupo Hevi y Cablecom decidieron dejar de transmitir la programación de Azteca debido a que esta empresa aparentemente quiere comenzar a cobrarles una tarifa de USD 0.65-0.80 [...]

AMX (COMPRA, PO USD 29.0 MXN 19.50): 4T11 Neutral: Ingresos +12%, EBITDA +4% e inesperado ajuste en suscriptores.
AMX reportó un 4T11 neutral ya que sus ventas y EBITDA aumentaron un 12% y un 4% de forma anual, respectivamente.- Los ingresos superaron al consenso (+9%) y a nuestros estimados (+6%). Mientras tanto, el EBITDA estuvo marginalmente [...]

TELEVISA (MANTENER; PO MXN 64.0 USD 23.0) / AZTECA (COMPRA, PO MXN 11.0): Cofetel analizará la posible subasta de nuevas cadenas de TV el próximo 18 de enero
El pleno de la Cofetel se reunirá el próximo 18 de enero con la finalidad de decidir se se lleva a cabo la subasta de espectro para dos [...]

MEGA (COMPRA): Nuevo PO de MXN 33.0/CPO
Estamos reiterando nuestra recomendación de COMPRA en Megacable debido principalmente a sus sólidos fundamentos, a su atractiva valuación y a que el rendimiento potencial contra nuestro nuevo precio objetivo de MXN 33.0 es de un 23%.
Consideramos que los fundamentos operativos de Megacable son sólidos por las siguientes razones: [...]

KOF (Compra PO MXN 141.00) Esperamos un 2012 refrescante
Introduciendo el PO para 2012: MXN 141 (USD 104.6/ADS); Compra.
Estamos introduciendo nuestro PO y estimados de KOF. Mantenemos nuestra recomendación de COMPRA y hemos fijado un PO de MXN 141.00 por acción para finales de 2012 (10.5% por arriba de nuestro PO2011 de MXN 127.60). El nuevo [...]

COMERCI: En la jugada!
Iniciamos cobertura con recomendación en Mantener y Un PO para finales del 2012 en MXN 22.00.
Estamos iniciando la cobertura de COMERCI, una de las 4 principales compañías del sector comercial con una recomendación de Mantener y un PO de MXN 22 por acción para finales del 2012. Nuestra recomendación se basa como [...]

(SORIANA) INTRODUCE ACTINVER PO A 33 PESOS 2012, REITERA VENTA
MÉXICO, noviembre. 23.- Actinver Casa de Bolsa introduce su precio objetivo para Soriana a 33 pesos por acción para final de 2012, bajándolo de 35.9 pesos y mantiene su recomendación en Venta.
La recomendación se basa principalmente en que la compañía está en proceso de reestructura profundo, [...]

GMODELO (Compra, PO MXN 85.40) : 3T11 En general Resultados Sólidos
Los resultados de GMODELO durante el 3T11 fueron sólidos a nivel operativo, sin embargo la utilidad neta superó nuestros estimados significativamente, incrementando 32%, beneficiado por tipo de cambio.
El margen EBITDA tuvo una reducción de 150pb (-130pb E), mientras que el margen operativo decreció 70pb [...]

OMA (VENTA, PO MXN 24.50): Publicó Un 3T11 Positivo, En Línea Con Actinver
· OMA reportó un 3T11 positivo, virtualmente en línea con nuestros estimados, pero por arriba del consenso de la Calle a nivel EBITDA. OMA registró un crecimiento en ingresos operativos de 13.7% AsA (vs. +11.4% Est. Actinver) por MXN 646 millones principalmente [...]