Los Oráculos
TELEVISA (MANTENER; PO MXN 64.0 USD 23.0) / AZTECA (COMPRA, PO MXN 11.0): Cofetel analizará la posible subasta de nuevas cadenas de TV el próximo 18 de enero
El pleno de la Cofetel se reunirá el próximo 18 de enero con la finalidad de decidir se se lleva a cabo la subasta de espectro para dos [...]
TELEVISA (MANTENER; PO MXN 64.0 USD 23.0) / AZTECA (COMPRA, PO MXN 11.0): Cofetel analizará la posible subasta de nuevas cadenas de TV el próximo 18 de enero
El pleno de la Cofetel se reunirá el próximo 18 de enero con la finalidad de decidir se se lleva a cabo la subasta de espectro para dos [...]
BOLSA (COMPRA, PO MXN 26.0): Slim adquiriendo un porcentaje de control?
Dario Celis del periódico Excelsior reportó el día de hoy que el grupo Slim podría adquirir un porcentaje de control de la Bolsa debido a las supuestas diferencias entre los diferentes miembros del fideicomiso de control, el cual es dueño de alrededor de un 38% [...]
LAB (Compra, PO MXN 31.50): Consolidando crecimiento en 2012 (CORRECTO)
Genomma Lab publicó su guía de crecimiento para 2012. La compañía espera que los ingresos crezcan dentro del rango de 23%-26% y que el margen EBITDA sea de 26%. Estas cifras están en línea con los estimados que tenemos (25% de crecimiento [...]
MAXCOM: Bajamos recomendación a VENTA; Nuevo PO de MXN 3.90/CPO
Estamos bajando nuestra recomendación sobre las acciones de Maxcom a VENTA (desde MANTENER) por las siguientes razones: i) ajustamos nuestros estimados de EBITDA en un 3% para el periodo 2011-2015E debido a presiones competitivas y a que esperamos que la empresa reduzca gradualmente la tarifa del [...]
MEGA (COMPRA): Nuevo PO de MXN 33.0/CPO
Estamos reiterando nuestra recomendación de COMPRA en Megacable debido principalmente a sus sólidos fundamentos, a su atractiva valuación y a que el rendimiento potencial contra nuestro nuevo precio objetivo de MXN 33.0 es de un 23%.
Consideramos que los fundamentos operativos de Megacable son sólidos por las siguientes razones: [...]
KOF (Compra PO MXN 141.00) Esperamos un 2012 refrescante
Introduciendo el PO para 2012: MXN 141 (USD 104.6/ADS); Compra.
Estamos introduciendo nuestro PO y estimados de KOF. Mantenemos nuestra recomendación de COMPRA y hemos fijado un PO de MXN 141.00 por acción para finales de 2012 (10.5% por arriba de nuestro PO2011 de MXN 127.60). El nuevo [...]
AMX (COMPRA): Nuevo PO de MXN 19.50/acción (USD 29.0/ADR)
Estamos introduciendo un nuevo precio objetivo de MXN 19.50/acción (USD 29.0/ADR) para AMX para finales del 2012E, ligeramente superior al los MXN 17.00/acción (USD 27.0/ADR) que anteriormente teníamos para finales del 2011E. Nuestro nuevo PO para el 2012E se basa en un modelo de flujos descontados el [...]
COMERCI: En la jugada!
Iniciamos cobertura con recomendación en Mantener y Un PO para finales del 2012 en MXN 22.00.
Estamos iniciando la cobertura de COMERCI, una de las 4 principales compañías del sector comercial con una recomendación de Mantener y un PO de MXN 22 por acción para finales del 2012. Nuestra recomendación se basa como [...]
ARA: Visita a la compañía (Crystal Lagoons)
La semana pasada asistimos a la inauguración de la primera laguna artificial creada en un desarrollo de ARA. Dicha laguna se ubica en el proyecto Foresta Crystal Lagoons, en Metepec, Estado México.
Es un proyecto que consta de una laguna artificial de 4.8 hectáreas, dividida en dos cuerpos de agua. [...]
