GCARSO, Vector PO 2010 $58.00
GCARSO: Positivo 2T10 de nuevo impulsado por veta industrial; ajustamos objetivo a $58.0 y seguimos recomendando COMPRA.
Manteniendo como referencia las cifras del 2T09) las expectativas globales para Carso son las de un aumento aproximado de alrededor de 9% en ventas, de un promedio de 20% en la utilidad operativa y el EBITDA. Recalcamos que habría que atender más al número absoluto de resultados que a los crecimientos porcentuales. Hemos revisado algo a la baja el precio objetivo a un nivel de $58.0 para fin de año, previendo que la calidad del reporte pudiera traer alguna sorpresa. Aún así, el rendimiento y las expectativas en resultados para este papel siguen siendo muy positivas, razón por la cual la incluímos en nuestra Cartera modelo, tanto por rendimiento potencial como por el claro rezago mostrado en las últimas semanas.