Walmex, Banamex PO $54.00 Compra
(WALMEX)ATRACTIVA POR MENOR RIESGO ASOCIADO, SUBE CITI A COMPRA
MEXICO, Septiembre. 3.- Considerando que Wal-Mart de México (BMV: WALMEX) presenta una opción atractiva en función de un menor riesgo asociado, Citigroup mejoró su recomendación en la emisora de Mantener Riesgo Medio a Compra Riesgo Bajo, además de incrementar el precio objetivo de 52 a 54 pesos ante la actualización de sus estimados.
En un reporte, la intermediaria bursátil indica que en medio de una profunda recesión, la utilidad por acción (UPA) de WALMEX creció a una tasa de 11%.
“Si la economía se recupera, vemos alcanzables tasas de crecimiento de 15% (incluso observamos holgura para sorpresas moderadas) y consideramos esto como un catalizador para la acción”, citan en el reporte Eduardo Estrada y Miguel Ulloa, analistas de Citigroup.
¿POR QUÉ RIESGO BAJO?
Los especialistas del sector comercial de Citigroup decidieron reducir el riesgo asociado para la acción, de Medio a Bajo, pues el desempeño de WALMEX durante la recesión ha superado fácilmente a la competencia y a las expectativas.
“Proyectamos una tasa de crecimiento orgánico anual de 10% y una ROIC ascendente. Esto sumado a su fuerte generación de flujo de efectivo de aproximadamente US$850 mn, nos lleva a considerar a Walmex como la emisora mexicana de autoservicios con el menor riesgo”, explican Estrada y Ulloa.