Los Oráculos
Nueva Recomendación: Nuestra Favorita
Estamos revisando nuestra recomendación de Geo de Compra a COMPRA FUERTE y la nombramos como nuestra acción favorita del sector. Geo cotiza a un múltiplo FV/Ebitda de 7.25x, el cual es 25.0% inferior al múltiplo promedio durante los últimos 3 años. Tomando en cuenta lo que consideramos son crecimientos conservadores en [...]
BAJANDO RECOMENDACIÓN; POCO PROBABLE QUE EL FUERTE FLUJO DE EFECTIVO NEUTRALICE LA POTENCIAL DECEPCIÓN DE LAS UTILIDADES
Tesis de Inversión: Estamos bajando nuestra recomendación en la acción de Telmex a Desempeño Inferior al Mercado de Mantener e introduciendo nuestro precio objetivo para el cierre de 2010 de US$17.50 por ADS (o P$12.00 por acción), reemplazando [...]
Estamos introduciendo un nuevo precio objetivo para finales del 2010 de P$7.20/CPO el cual asume que TVAzteca cotizará a un VE/EBITDA estimado de 5.8 veces, en línea con el promedio histórico. Aunque el rendimiento potencial sería de un 26% contra el último precio de cierre, estamos reiterando nuestra recomendación de MANTENER ya que creemos que [...]
MEXICO, Agosto. 25.- Morgan Stanley elevó hoy la recomendación de inversión de Corporación Geo, S.A.B. de C.V. (BMV: GEO), la segunda mayor constructora de vivienda en el país, a “Sobreponderar” (Overweight) desde “Mantener” o “igual a mercado” (equal weight).
Morgan Stanley fijo un precio objetivo de 41 pesos para 2010, lo [...]
Seguimos neutrales en Televisa; nuevo PO 2010E de P$57.00/CPO
Estamos introduciendo un nuevo precio objetivo de P$57.00/ CPO (US$23.00/ADR) para finales del 2010 el cual implica que Televisa cotizará a un VE/EBITDA de 8.4 veces, en línea con el promedio histórico. A pesar de que el rendimiento potencial sería de un 23% contra el último precio [...]
GMEXICO (Sobreponderar, PO MXN 24.74) el peor escenario pudiera estar ya incorporado en los precios
• Sterlite decidió igualar la oferta de GMEXICO sobre Asarco, es decir, una oferta de pago total de pasivos.
• La decisión dependerá del juez que lleva el caso, quien emitiría su decisión el 31 de agosto. En un escenario donde las [...]
(ALSEA) HAY LUZ AL FINAL DEL TUNEL, SUBE BANAMEX 22% PO A 11 PS
MEXICO, Agosto. 24.- Acciones y Valores Banamex Casa de Bolsa reiteró su recomendación de compra riesgo Alto y subió su precio objetivo en 22% de 9 a 11.00 pesos para Alsea S.A.B. de C.V. (BMV: ALSEA).
En un reporte, la [...]
En el semanario de Vector de Agosto 17 y Agosto 24 Axtel ya trae incluido un PO de 8.50, superior al que tenía todavía hasta el 10 de agosto. En ninguno de los semanarios hay nota de empresa, sin embargo, al aparecer los 8.50 en dos ocasiones actualizamos aquí también el precio
Giro de 180o tras la conclusión del refinanciamiento
Objetivo P$20.0 para 2010
La incorporación de los términos de la reestructura financiera anunciada el pasado viernes, junto con la eventual realización de un aumento de capital y la anticipada liquidación de los activos en Australia que parece factible en un par de meses, además de un escenario de [...]
ICA: GASOLINA PARA LA ACCION / 21 de Agosto
Excelentes Noticias
El día de ayer PEMEX dio a conocer el fallo para un importante programa de mejoramiento de la calidad de las gasolinas, el cual ganó Ica Fluor Daniel. De esta forma, se construirán nuevas instalaciones en las refinerías de Ciudad Madero y Cadereyta para producir [...]
